Não Compre Imóvel Antes De Ouvir Este Especialista

Para esclarecer as principais perguntas dos investidores no modo de investimento por este carro conversei com um especialista em fundos de investimento imobiliários (FII), Raul Grego. Grego é um dos analistas da corporação de pesquisa independente Eleven Financial Research. A moradia de observação existe desde 2015 e possui uma gama de produtos voltados pra aplicação financeira, específicos para cada tipo de investimento, dentre eles um que é focado em Fundos Imobiliários (Riqueza em Construção).

Além de colaborar com seus conhecimentos, Raul, gentilmente, compartilhou um de seus relatórios recentes para que o investidor empreenda o serviço de busca que é executado pra avaliar se um FII é um agradável investimento. O relatório completo está disponível no fim da entrevista. Como verificar um fundo de investimento imobiliário (FII)? A observação de um FII pode ser dividida em duas etapas: qualitativa e quantitativa.

Na época qualitativa são avaliados critérios como: gestão, caracteríticas do fundo, diversificação da carteira, tipo de imóvel, localização, busca pelo imóvel e outros. Na avaliação da gestão, são ponderados o histórico do gestor, sua experiência e visões a respeito do mercado. Com conexão às características do fundo, são identificadas as taxas envolvidas, os administradores e a vivência e característica de consultores.

A diversificação do fundo é relevante, no entanto não primordial, uma vez que o FII podes ter somente um imóvel, entretanto com peculiaridade inquestionável. Todos imediatamente ouvimos apresentar que no momento em que se avalia um imóvel tem que-se atentar pra 3 critérios: localização, localização e localização. Estes não são os únicos critérios pra fundos imobiliários, todavia sem dúvida têm um forte peso. No momento em que se analisa o tipo de imóvel, os contratos de aluguel precisam ser investigados a fundo. Todas as características dos contratos precisam ser analisadas.

Se eles são atípicos, quer dizer, com prazos acima de 5 anos e com exigências de garantia de efeito até o vencimento, ou se são característicos, isto é, contratos modelo com pequeno segurança de preservar o locatário. O investidor de FII pode obter com a valorização de valor e com o ganho de dividendo.

Por isso, na análise quantitativa, é criado um paradigma de dividendos descontados, no qual se manda a competência e sustentabilidade de pagamento de dividendos pelo fundo e o potencial de ganho de capital por valorização. Um modelo é o anunciado na figura abaixo. Quando um FII precisa ser comercializado? A decisão de vender um FII podes ser fundamentada em dois critérios: valor e ganho de dividendos. Se o valor justo baseado no paradigma de dividendos descontado não se declarar satisfatório ou se a interpretação de dividendos futuros se afirmar desfavorável, o FII podes ser posicionado a venda. Nessa observação, é necessário tomar cuidado com o julgamento fácil do dividendo atual, visto que o que importa são os dividendos futuros.

O dividendo atual, podes estar baixo por um estilo conjuntural e ter potencial de alta. Portanto, seria recomendável manter esse FII em carteira. semelhante web-site de, o dividendo atual poderá estar alto, todavia a compreensão ser de queda. Esta é a circunstância que abordarei logo depois, e nela, tem que-se procurar o melhor momento pra venda.

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• Modelo do contrato

Um fator primordial a considerar pela decisão de venda é o traço dos dividendos futuros cessarem ou serem reduzidos. Isso pode talvez suceder por compreensão de vacância, revisão de aluguel ou quebra de contrato. Essas condições, em pequeno ou maior grau, estão presentes nos FII de agências bancárias - a título de exemplo. A evolução tecnológica tem feito os bancos diminuirem o número de agências. Adicionalmente, incontáveis contratos estão com preços acima de mercado, devido à renovação por inflação sem certo a revisionais. Logo, os dividendos desses FIIs necessitam desabar durante o tempo.

É possível fazer alguma associação dessa estratégia de venda com o aluguel que as pessoas recebem de seus investimentos em imóveis residenciais? Usualmente, as pessoas gostam de comprar imóveis residenciais como investimento pra alugar. Avaliando a taxa de aluguel que em média se ganha, essa compra não deveria ser consumada. De acordo com o índice FipeZap, a taxa média de aluguel é pequeno que 5% ao ano. Desse modo, esses imóveis residenciais são piores investimentos que muitos FIIs, que são capazes de ter rendimentos isentos de Dirigir-se superiores a 6% ao ano (acima da inflação). Desse jeito, muitos investimentos em imóveis residenciais poderiam ser trocados por uma carteira de FIIs para comprar maiores retornos. Quantos FIIs deveriam compor o portfólio de um investidor?

Para uma carteira de FII ser considerada como diversificada o número de FII que seria divertido preservar é de 6 a 8. O número é menor do que o normalmente recomendável pra carteiras de ações, no entanto é preciso considerar que os próprios fundos, pela maioria das vezes, imediatamente são diversificados em numerosos imóveis. Com essa quantidade agora é possível possuir uma interessante divisão entre segmentos e regiões, de forma a mitigar os riscos envolvidos pra categoria de ativos imobiliários. site vinculado de FII possuem o maior potencial de valorização?